PER · PBR · EPS · BPS · ROE 주식용어 뜻 총정리

PER · PBR · EPS · BPS · ROE 주식용어  총정리

 

투자와 재무 분석에서 사용하는 여러 용어들이 있습니다. 이들 용어는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 평가하는 데 도움을 줍니다. 대표적으로 PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), EPS(주당순이익), BPS(주당순자산가치), ROE(자기자본이익률)와 같은 지표가 있습니다. 이들 각각의 용어는 투자자가 기업의 가치를 평가하고, 투자 결정을 내리는 데 중요한 역할을 합니다.

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1. PER (Price Earnings Ratio, 주가수익비율)

 

PER는 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로, 기업의 주가가 이익 대비 얼마나 비싼지를 나타냅니다. PER이 높으면 시장이 그 기업의 미래 성장 가능성을 높게 평가하고 있다는 의미일 수 있으며, 반대로 PER이 낮으면 시장이 해당 기업의 성장 전망을 낮게 보고 있다는 신호일 수 있습니다.

 

• 예제: 한 기업의 주가가 50,000원이고, 그 기업의 주당순이익(EPS)이 5,000원이라고 가정합시다.
• 계산: PER = 주가 / EPS = 50,000원 / 5,000원 = 10
• 해석: PER이 10이라는 것은 투자자들이 이 기업의 이익 1단위당 10배의 가격을 지불하고 있다는 의미입니다. PER이 높을수록 시장이 이 기업의 미래 성장 가능성을 높게 보고 있는 것으로 해석될 수 있습니다.

 

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2. PBR (Price Book Ratio, 주가순자산비율)

 

PBR은 주가를 주당순자산가치(BPS)로 나눈 비율입니다. 이는 주가가 기업의 순자산 대비 얼마나 비싼지를 나타냅니다. PBR이 1보다 크면 주가가 순자산보다 높은 평가를 받고 있는 것이고, PBR이 1보다 낮으면 주가가 순자산보다 낮은 평가를 받고 있는 것입니다.

 

• 예제: 기업의 주가가 50,000원이고, 주당순자산가치(BPS)가 25,000원이라고 가정합시다.
• 계산: PBR = 주가 / BPS = 50,000원 / 25,000원 = 2
• 해석: PBR이 2라는 것은 주가가 순자산가치의 2배로 평가되고 있다는 의미입니다. 즉, 시장에서 기업의 자산가치보다 두 배 높은 가격에 거래되고 있다는 것을 의미합니다.

 

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3. EPS (Earnings Per Share, 주당순이익)

 

EPS는 기업의 순이익을 총 발행 주식수로 나눈 값으로, 주주가 각 주식 한 주당 얼마의 이익을 얻었는지를 나타냅니다. EPS가 높을수록 기업이 주주들에게 더 많은 이익을 분배하고 있다는 것을 의미합니다.

 

• 예제: 기업의 순이익이 10억 원이고, 총 발행 주식수가 2백만 주라고 가정합시다.
• 계산: EPS = 순이익 / 총 발행 주식수 = 10억 원 / 2백만 주 = 5,000원
• 해석: EPS가 5,000원이라는 것은 주식 한 주당 5,000원의 순이익이 발생했다는 의미입니다. 이는 주주들에게 지급될 수 있는 이익의 양을 나타냅니다.

 

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4. BPS (Book Value Per Share, 주당순자산가치)

 

BPS는 기업의 순자산을 총 발행 주식수로 나눈 값으로, 주식 한 주당 기업의 장부상 가치입니다. BPS는 기업의 재무 건전성을 평가하는 데 유용한 지표입니다.

 

• 예제: 기업의 총 순자산이 5억 원이고, 총 발행 주식수가 2백만 주라고 가정합시다.
• 계산: BPS = 총 순자산 / 총 발행 주식수 = 5억 원 / 2백만 주 = 25,000원
• 해석: BPS가 25,000원이라는 것은 주식 한 주당 기업의 장부상 가치가 25,000원이라는 의미입니다.

 

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5. ROE (Return on Equity, 자기자본이익률)

 

ROE는 순이익을 자본총계로 나눈 비율로, 기업이 자기 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 이익을 창출하는지를 나타냅니다. ROE가 높을수록 기업이 자본을 효율적으로 활용하고 있다는 것을 의미합니다.

 

• 예제: 기업의 순이익이 1억 원이고, 자기 자본이 5억 원이라고 가정합시다.
• 계산: ROE = 순이익 / 자기 자본 = 1억 원 / 5억 원 = 0.2 또는 20%
• 해석: ROE가 20%라는 것은 기업이 자기 자본 1단위당 20%의 이익을 창출했다는 의미입니다. 높은 ROE는 기업이 자본을 효율적으로 활용하고 있다는 것을 나타냅니다.

 

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PER, PBR, EPS, BPS, ROE는 모두 기업의 재무 상태와 경영 성과를 평가하는 데 중요한 지표들입니다. PER과 PBR은 주가와 기업의 재무적 가치를 비교하는 데 사용되며, EPS와 BPS는 기업의 기본적인 수익성과 자산 가치를 측정하는 데 도움을 줍니다.

 

ROE는 자본의 효율성을 평가하는 데 중요한 지표입니다. 이들 지표를 종합적으로 분석함으로써 투자자는 더 신뢰성 있는 결정을 내릴 수 있으며, 기업의 재무적 건강 상태와 시장에서의 평가를 보다 명확히 이해할 수 있습니다.